Vuonna 2024 Kiinan alumiiniteollisuuden toimintatilanne oli monimutkainen ja vaihteleva, ja sitä vauhdittivat sekä maailmanlaajuinen talouskehitys että kotimainen poliittinen suuntautuminen. Kokonaisuutena markkinoiden koko kasvaa edelleen, ja alumiinin tuotanto ja kulutus ovat ylläpitäneet kasvuaan, mutta kasvuvauhti on vaihdellut. Toisaalta uusien energianlähteiden, aurinkosähkön, sähköenergian ja muiden alojen vahvan kysynnän ansiosta alumiinin käyttöalue laajenee edelleen, mikä antaa uutta pontta alan kehitykselle. Toisaalta kiinteistömarkkinoiden laskusuhdanne on asettanut painetta alumiinin kysyntään rakennusalalla. Alumiiniteollisuuden sopeutumiskykyä markkinoiden muutoksiin, raaka-aineiden hintojen epätavallisiin vaihteluihin reagointistrategioita ja aloitteita vihreän ja vähähiilisen kehityksen kovien vaatimusten sisäistämiseksi tutkitaan edelleen ja vahvistetaan vähitellen. Alan uuden laatutuottavuuden syntyminen ei ole vielä täyttänyt alan kehityksen vaatimuksia, ja alumiiniteollisuus kohtaa monia haasteita.
1. alumiiniteollisuusketjun markkina-analyysi
Alumiinioksidi
Kesäkuussa 2024 tuotanto oli 7,193 miljoonaa tonnia, mikä on 1,4 % enemmän kuin edellisenä vuonna, ja kuukausittainen kasvu oli rajallista. Seuraavina osina vapautettua tuotantokapasiteettia voidaan vapauttaa vähitellen, ja käyttökapasiteetti on pitänyt yllä kasvutrendiä.
Vuonna 2024 alumiinioksidin hinta vaihtelee jyrkästi ja siinä on selviä vaiheittaisia piirteitä. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla hinta kokonaisuudessaan osoitti nousutrendiä, ja tammi-toukokuussa alumiinioksidin spot-hinta nousi vuoden alun noin 3 000 yuanista/tonni yli 4 000 yuaniin/tonni, mikä on yli 30 %:n nousu. Tärkein syy hinnannousuun tässä vaiheessa on kotimaisen bauksiitin niukka tarjonta, mikä johtaa alumiinioksidin tuotantokustannusten nousuun.
Alumiinioksidin hinnan jyrkkä nousu on aiheuttanut suurta painetta elektrolyyttistä alumiinia tuottavien yritysten kustannuksiin. Yhden elektrolyyttisen alumiinitonnin tuottamiseen tarvitaan 1,925 tonnia alumiinioksidia. Alumiinioksidin hinta nousee 1000 yuania/tonni ja elektrolyyttisen alumiinin tuotantokustannukset nousevat noin 1925 yuania/tonni. Kustannuspaineen vuoksi jotkut elektrolyyttistä alumiinia valmistavat yritykset ovat alkaneet vähentää tuotantoa tai hidastaa tuotannon uudelleenkäynnistämistä. Esimerkiksi Henanin, Guangxin, Guizhoun, Liaoningin ja Chongqingin maakunnat sekä muut Kiinan korkean kustannustason yritykset ovat ilmoittaneet peruskorjauksista, säiliöiden sulkemisesta tai tuotannon uudelleenkäynnistämisen hidastamisesta.
Elektrolyyttinen alumiini
Vuonna 2022 tuotantokapasiteetti oli noin 43 miljoonaa tonnia, mikä on lähellä punaista rajaa. Joulukuussa 2024 Kiinan elektrolyyttisen alumiiniteollisuuden käyttökapasiteetti oli 43 584 000 tonnia, mikä on 1,506 miljoonaa tonnia eli 3,58 % enemmän kuin vuoden 2023 lopussa, jolloin se oli 42 078 000 tonnia. Tällä hetkellä kotimaisen elektrolyyttisen alumiinin kokonaistuotantokapasiteetti on lähestynyt 45 miljoonan tonnin tuotantokapasiteetin "kattoa". Tämän politiikan toteuttaminen on erittäin tärkeää elektrolyyttisen alumiiniteollisuuden pitkän aikavälin kehitykselle. Se auttaa hallitsemaan alan ylikapasiteettia, välttämään kiivasta kilpailua ja edistämään alan kehitystä korkealaatuiseen, vihreään ja kestävään suuntaan. Poistamalla takaperoista tuotantokapasiteettia ja parantamalla energiatehokkuutta yrityksiä kannustetaan lisäämään teknologista innovaatiota ja investointeja energiansäästöön ja päästöjen vähentämiseen sekä parantamaan alan yleistä kilpailukykyä.
Alumiinin käsittely
Kevyiden ominaisuuksien parantuessa eri teollisuudenaloilla alumiinijalostettujen tuotteiden kysyntä kasvaa jatkuvasti, ja tuotteet kehittyvät huippuluokan, älykkäiden ja ympäristönsuojelullisten tuotteiden suuntaan. Rakennusalalla alumiiniovien ja -ikkunoiden, ulkoverhojen ja muiden tuotteiden kysyntä on edelleen vakaata uusissa liikerakennuksissa, korkealuokkaisissa asuinrakennuksissa ja vanhojen rakennusten peruskorjaushankkeissa kiinteistömarkkinoiden yleisestä laskusuhdanteesta huolimatta. Tilastojen mukaan alumiinin määrä rakennusteollisuudessa muodostaa noin 28 % alumiinin kokonaiskulutuksesta. Liikenteen alalla, erityisesti uusien energia-ajoneuvojen nopean kehityksen myötä, alumiinijalostusmateriaalien kysyntä on osoittanut vahvaa kasvuvauhtia. Autojen kevytprosessien kiihtymisen myötä alumiiniseosta käytetään yhä laajemmin korirakenteissa, pyörännavissa, akkukoteloissa ja muissa komponenteissa. Esimerkiksi uuden energia-ajoneuvon korissa käytetyn alumiinin määrä ylittää 400 kg/ajoneuvo, mikä on merkittävästi enemmän kuin perinteisissä polttoaineajoneuvoissa. Lisäksi alumiinijohtimien, alumiinipatterien ja muiden tuotteiden kysyntä energia-alalla on kasvanut tasaisesti sähköverkon rakentamisen ja parantamisen myötä.
Kierrätetty alumiini
Viime vuosina tuotanto on jatkanut kasvuaan, ja vuosi 2024 on merkittävä vuosi Kiinan kierrätysalumiinin läpimurron kannalta. Vuotuinen kierrätysalumiinin tuotanto on rikkonut 10 miljoonan tonnin rajan ja saavuttanut noin 10,55 miljoonaa tonnia. Kierrätetyn alumiinin ja primäärialumiinin suhde on ollut lähes 1:4. Jätealumiinin kierrätys, joka on kierrätysalumiinin kehityksen lähde, ei kuitenkaan ole optimistista.
Kierrätysalumiiniteollisuuden kehitys on erittäin riippuvainen alumiinijätteen raaka-aineiden toimituksesta, ja kierrätysalumiiniraaka-aineiden toimitus Kiinassa on vakavassa tilanteessa. Kotimainen alumiinijätteen kierrätysjärjestelmä ei ole täydellinen, vaikka Kiinan vanhan alumiinijätteen talteenottoaste joillakin alueilla on maailman johtavaa tasoa, kuten alumiinitölkkien kierrätyksessä, rakennusalan alumiinijätteen kierrätyksessä 90 % ja autoteollisuuden kuljetusalalla 87 %. Kokonaistalteenottoastetta on kuitenkin vielä parannettava, pääasiassa siksi, että kierrätyskanavat ovat hajanaisia ja epästandardia, eikä suurta osaa alumiinijätteestä ole kierrätetty tehokkaasti.
Tuontipolitiikan mukauttamisella on ollut myös merkittävä vaikutus kierrätettyjen alumiiniraaka-aineiden tarjontaan. Viime vuosina Kiina on ottanut käyttöön tiukempia alumiiniromun tuonnin valvontatoimenpiteitä ympäristönsuojelun ja luonnonvarojen hallinnan vahvistamiseksi. Tämä on johtanut kierrätettyjen valettujen alumiiniseosten raaka-aineiden tuonnin suuriin vaihteluihin. Lokakuussa 2024 Kiinan alumiiniromun tuonti oli 133 000 tonnia, mikä on 0,81 % enemmän kuin edellisenä vuonna ja 13,59 % vähemmän kuin edellisenä vuonna. Tuonnin laskusuuntaus heijastaa tarjonnan epävakautta.
2. Alumiiniteollisuuden ketjumarkkinoiden näkymät
Alumiinioksidi
Vuonna 2025 uutta tuotantokapasiteettia on odotettavissa lähes 13 prosentin kasvulla. Tuontikaivokset saattavat korvata Kiinan kotimaiset kaivokset kokonaan. Alumiinin vientiverohyvityspolitiikan mukautus hillitsee kysynnän kasvua, ja hinta todennäköisesti laskee. Lisääntynyt tarjonta: Kiinan uusi alumiinioksidin tuotantokapasiteetti vuonna 2025 voi nousta 13,2 miljoonaan tonniin, ja ulkomaisen tuotantokapasiteetin odotetaan kasvavan 5,1 miljoonalla tonnilla vuonna 2025. Hinnan lasku: Bauksiitin ja alumiinioksidin tarjonta kasvoi, kysynnän ja tarjonnan välinen ristiriita helpotti merkittävästi ja hinta laski vähitellen.
Elektrolyyttinen alumiini
Tarjontapuolen tuotantokapasiteetti on saavuttanut kattonsa, tuotannon lisäämisen todennäköisyys on erittäin pieni, ulkomaiseen tuotantoon vaikuttavat useat tekijät, eikä tuotantoa voida toteuttaa tehokkaasti. Kysyntäpuolella kiinteistökysynnän vuosittaisen laskun lisäksi muu terminaalikysyntä osoitti hyvää kehitystä, erityisesti uuden energian kysynnän kasvupotentiaalin alalla, ja maailmanlaajuinen tarjonta ja kysyntä pysyivät tiukassa tasapainossa; Kotimainen tuotantokapasiteetti on lähellä punaista viivaa, vuonna 2025 voidaan investoida yhteensä 450 000 tonnia uutta kotimaista tuotantokapasiteettia, ja ulkomailla odotetaan lisäävän 820 000 tonnia uutta tuotantokapasiteettia vertailuskenaariossa, mikä on 2,3 % enemmän kuin vuonna 2024. Kysynnän kasvu: Alavirran kysyntärakenne on muuttunut merkittävästi, perinteisten kiinteistöjen vaikutus on heikentynyt, ja aurinkosähkön ja uusien energialähteiden hallitseman uuden kysynnän odotetaan olevan alle 260 000 tonnia kotimaista elektrolyyttisen alumiinin tarjontaa vuonna 2025. Hintojen nousu: Shanghain alumiinin hinnan odotetaan vaihtelevan 19 000–20 500 yuanin/tonni välillä vuoden ensimmäisellä puoliskolla ja vakiintuvan vuoden jälkipuoliskolla, ja hintaluokan odotetaan olevan 20 000–21 000 yuania/tonni.
Alumiinin jalostus
Uusien energiaajoneuvojen, aurinkosähköteollisuuden nopean kehityksen ja 5G-teknologian yleistymisen myötä alumiinijalostettujen tuotteiden kysyntä kasvaa edelleen ja sen odotetaan pysyvän vakaana. Markkinoiden koon kasvu: Markkinoiden koon odotetaan saavuttavan biljoonan yuanin rajan, ja uusien energiaajoneuvojen, aurinkosähkön, 3C-järjestelmien ja älykotien kysyntä on vahvaa. Tuotepäivitys: Tuotteita kehitetään kohti korkean suorituskyvyn, keveyden ja monitoimisuuden lisäämistä, ja tutkimus- ja kehitystyöhön osallistuu korkealaatuisia materiaaleja ja erikoistoimintoihin tarkoitettuja alumiiniseoksia. Teknologinen kehitys: Älykkyys, automaatio valtavirtaan, yritysten investointilaitteet, tuotannon ohjaus, tehokkuuden ja laadun parantaminen, teollisuuden, yliopistojen ja tutkimuksen yhteistyö teknologisen kehityksen edistämiseksi.
Kierrätetty alumiini
Kasvukauden alkaessa romu-/purettujen ajoneuvojen tuotanto siirtyy määrälliseen kauteen, mikä voi täyttää riittämättömän kotimaisen kierrätetyn alumiinin ilmiön. Markkinoilla on laajat näkymät, mutta tällä hetkellä niillä on ongelmia, kuten riittämätön tuodun romun määrä, vahva markkinoiden odotusmieliala ja riittämättömät varastot. Tuotannon kasvu: Kiinan ei-rautametallien teollisuusyhdistyksen kierrätysmetalliosaston mukaan se saavuttaa 11,35 miljoonaa tonnia vuonna 2025. Sovellusalueen laajentuminen: Uusien energiaajoneuvojen, rakentamisen, elektroniikan ja muiden sovellusten aloilla laajentuminen jatkuu, kuten uusien energiaajoneuvojen käyttö polttoainetaloudellisuuden parantamiseksi ja suuren määrän kierrätettyjä alumiiniseoksia painon vähentämiseksi. Alan keskittymisen kasvu: Suurten tehtaiden tuotantokapasiteetin ja alan normien kaksijakoisen laajentumisen myötä jotkut pienet yritykset poistuvat markkinoilta, ja edulliset yritykset pystyvät hyödyntämään mittakaavaetuja, alentamaan kustannuksia ja vahvistamaan markkinoiden kilpailukykyä.
3. Strategia-analyysi
AlumiinioksidiTuotantoyritys voi kasvattaa varastoa asianmukaisesti, kun hinta on korkea, odottaa hinnan laskua ja sitten vähitellen toimittaa; Kauppiaat voivat harkita lyhyiden positioiden ottamista ennen hintojen laskua suojautuakseen futuurimarkkinoilla ja lukitakseen voitot.
Elektrolyyttinen alumiiniTuotantoyritykset voivat kiinnittää huomiota kysynnän kasvuun kehittyvillä alueilla, kuten uusien energialähteiden alalla, mukauttaa tuoterakennetta ja lisätä niihin liittyvien tuotteiden tuotantoa; Sijoittajat voivat ostaa futuurisopimuksia, kun hinnat ovat alhaiset, ja myydä niitä, kun hinnat ovat korkeat makrotaloudellisen tilanteen ja markkinoiden kysynnän ja tarjonnan muutosten mukaisesti.
Alumiinin käsittelyYritysten tulisi vahvistaa teknologista innovaatiota ja tuotetutkimusta ja -kehitystä, parantaa tuotteiden lisäarvoa ja markkinoiden kilpailukykyä; laajentaa aktiivisesti kehittyviä markkinoita, kuten uusia energialähteitä, ilmailu- ja avaruusteknologiaa, elektronista tietoa ja muita aloja; vahvistaa yhteistyötä tuotantoketjun alkupään ja loppupään yritysten kanssa vakaan toimitusketjun luomiseksi.
Julkaisun aika: 03.02.2025
